本剧主要叙述的是1940年，潜伏在天津市出任汪伪政权天津市特务委员主任的我党地下工作者沈西林，与组织失去了联络而孤立无援，但他从没放弃自己信仰，找寻契机获得情报。与此同时，原天津市的中统特务、训练科科长老谭化身为天津市法租界巡捕房的班头，伺机获得情报。中国共产党情报组织的老周培养韩子生——已故共产党员韩培均的养子。老周利用子生在电话局工作任务的条件，为父报仇的急切心理，对其训练，伺机传递情报。恶毒狡猾的日军侵华情报机关的首领武田弘一，则不惜代价地摧毁中国共产党情报组织。天津市上演了一幕幕激动人心的情报战。沈西林利用特殊身份，获得日军印制假钞、零式战斗机图纸，围剿计划等情报，利用子生传递给我党。获胜前夕，中统与日本宪兵勾结，计划摧毁我地下情报网。沈西林得到情报，子生传给老周，老周精心布局，粉碎了敌人的诡计。沈西林被抓押往北平。
