车夫张大胆自称胆识过人，神鬼不怕，时常与他人打赌练胆。某一天他提早收工，发现老婆与他人私通，而对方竟然是大胆的雇主谭老板。谭老板为歪曲事实，派师爷寻茅山道士钱真人设坛杀害大胆。钱真人设下陷阱，借打赌之名将张大胆诱至马家祠堂，施法唤醒僵尸追杀大胆。钱之师弟徐真人不满师兄图财害命、伤天害理恶举。他暗中协助大胆，使之最终逃过此劫。然而谭老板祸心不死，一计不成，再施一计，非置大胆于死地不可。
《鬼打鬼》融合武打的功夫片类型，促使香港恐怖电影开启了有别于西方恐怖电影的类型。这一优势，使香港电影圈即使被好莱坞的世界化所收编，仍能维持自身的独特风格。《鬼打鬼》是洪金宝自编自导自演，将功夫片、喜剧片、恐怖片多类型杂糅的电影模式，开创了香港功夫电影的全新亚类型，故事相比同一时期的新浪潮恐怖电影化繁为简，无非是民国年间，某法师受权势之人委托，做法害人谋私利的故事。
