1个上海的普通的摄影师，以为他人拍摄谋生，他眼中的苏州河是越过上海的1条污浊的河，在河的两岸产生着平常人不一样的生活。1天，1个酒吧的老板寻找他，要他拍某些特别的东西，老板比画来比画去，他才懂得原来是为了拉生意，让他拍在店内游泳的美人鱼的形象。摄影师慢慢与饰演美人鱼的女孩儿美美熟悉，从她口中获知马达和牡丹的故事。马达是一个送货的黑帮快递员，他骑着从盗贼那边买回来的摩托将来路不明的物品从城市的1头送至另一头。一回，有人令他送一个小女孩牡丹，那样几回后，马达与牡丹熟悉，并产生了爱情。但没多久马达被陷入了劫持的诡计，绑架者妄图威胁牡丹的爸爸，以劫持牡丹来换取钱财。而绑架者是马达的黑帮朋友，他们让马达在送牡丹的道上借机劫持牡丹，马达不愿意那样做，又无奈朋友压力，只能答应。取得钱后，牡丹了解自己上当受骗，绝望下跳进苏州河，最终一段话是，她将化为1条美人鱼。
